На медвежьем рынке рекомендуется приобретать активы надежных стабильных компаний, способных быки и медведи на бирже это пережить периоды кризисов. Чтобы сохранить и приумножить свой капитал, необходимо уметь вовремя распознать приближение бычиго или медвежиго тренда и принять быстрое решение. При инвестировании в ценные бумаги важно иметь торговый план, глубоко разбираться в фундаментальном анализе и составить правильно диверсифицированный портфель. Волками на бирже называют наиболее опытных инвесторов или тех, кто использует неэтичные методы торговли. Если первые просто отлично понимают рынок и торгуют с умом, то вторые могут дойти от махинаций до крупного мошенничества. Такое было еще десять лет назад, когда биржи удерживали лидирующие позиции по суммарным объемам сделок на фондовом рынке.
Держать облигации и активы из «защитных» секторов
Даже в кризисные периоды есть ценные бумаги, которые не теряют своей стоимости. Наличие их в инвестиционном портфеле служит своеобразной подушкой безопасности. В периоды максимальной эйфории бычьего рынка рекомендуется снизить долю акций и увеличить количество облигаций эмитентов с высоким кредитным уровнем. Переживая пики пессимизма, лучше действовать в обратном направлении. Рекомендуется уменьшить количество облигаций в портфеле и постепенно наращивать долю акций надежных компаний.
Кто придумал терминологию «быки» и «медведи»
Часто они не заинтересованы в собственной стратегии, а следуют за советами различных гуру. Киты — это крупные игроки, которые своими действиями могут влиять на котировки акций. Зачастую это хедж-фонды или суверенные фонды инвестиций вроде норвежского пенсионного фонда. Совершая сделки, они способны существенно повлиять на стоимость того или иного актива. За использование кредитного плеча более одного дня брокер взимает проценты. Поэтому подобные сделки отличаются скоростью исполнения, за что их называются короткими позициями, или же шорт.
Как на бирже зарабатывают «медведи»
- Помимо них существуют овцы и свиньи, которые олицетворяют собой непрофессиональных участников фондового рынка.
- На восходящем тренде легко выбрать акции для последующих инвестиций.
- Здесь можно встретить не только акции, облигации, индексы и дивиденды, но и медведей, быков, волков и прочую фауну.
- При этом продаются не собственные ценные бумаги, а взятые в пользование.
- Игра на фондовой бирже связана с рисками и для быков, и для медведей.
- В подобных юмористических историях английский минотавр часто ссорился с другим персонажем — медведем.
Эти действия использовали для характеристики трендов рынка. Необходимо при этом понимать, что долгий подъем рано или поздно сменится спадом — такова объективная, фундаментальная экономическая закономерность. Низкое значение безработицы, рост реальных доходов населения, стабильная уверенность инвесторов очень часто переходят в свою полную противоположность. Можно выделить несколько основных фаз — чистое восстановление, рост, исчерпание возможностей роста, спекулятивный ажиотаж (вкупе с попытками обойти негатив).
Что такое фондовый рынок и биржа
В 1712 году биржевые торговцы впервые познакомились с неким Джоном Буллем (от слова bull, т.е. «бык»). У него, помимо всех признаков светского джентльмена была настоящая голова быка, на которой красовался элегантный цилиндр. Второй персонаж – Медведь, был острым на язык, и донимал своими шутками приятеля Джона.
Здесь определяющим фактором выступает психологический настрой и ожидания опытных трейдеров. «Реальная цена» тех или иных ценных бумаг часто значительно отличается от рыночного эквивалента. В долгосрочной перспективе рынок показывает «бычий» тренд. После кризисов экономика восстанавливается, компании развиваются и внедряют инновационные технологии.
Киты — игроки с большим количеством денег и ценных бумаг, которые могут оказывать влияние на рынок. Кит своей большой денежной “котлетой” может толкать рынок как вверх, так и вниз, доставляя неудобства мелким инвесторам. Например, акции компании упали на 10%, а затем поднялись на 3%. Инвесторы рассчитывают купить акции в дешевой позиции и ожидают дальнейший рост, но акции идут вниз на 17%. По графику видно, что рост фондового рынка, обычно происходит постепенно и занимает продолжительный период времени. Официального разделения на бирже не существует, более того, нигде не указывается, к какой категории относится тот или иной инвестор.
Но, как показывает время, рынок возвращается и превосходит прежние показатели в развитых странах. Бычий рынок — это простыми словами более или менее длительный рост. Он продолжается, как минимум, несколько недель подряд. Как раз в подобной ситуации у непосредственных участников биржевых торгов возникают наилучшие условия для инвестирования. Однако бесконечно долго цена расти не может по определению. Но иногда преобладает так называемый медвежий тренд, и в этом случае формируется типичный медвежий рынок.
При этом слишком оптимистичные настроения могут также негативно отразиться на работе инвестора. Возникают риски приобретения активов по ценам, не соответствующим фундаментальной стоимости. Главным условием, при котором быки фондовый рынок держат крепко и задают тон, является подъем экономики.
Таким образом, две совершенно разные стратегии торговли периодически сменяют друг друга. При этом существует мнение, что быки являются более честными торговцами. Они зарабатывают на естественном явлении, а медведи — на несчастье других людей.
Поэтому любые сделки бычьего рынка имеют более продолжительные сроки, и называются «длинными позициями». Залогом выступают собственные или заимствованные деньги у брокеров, известные как «торговля с плечом». Быки – это трейдеры, которые работают на долгосрочной перспективе и не стремятся получить прибыль сразу. По факту, определить к какому направлению относится биржевой игрок не так просто.
Они верят красивым рассказам об удачливых инвесторах и в мечтах примеряют на себя их жизнь, не вникая в детали. Для большинства трейдеров эти животные почти священны. И бык, и медведь окружены ореолами финансовой удачи и сулят солидную прибыль тем, кому биржевые сводки заменили жизнь в соцсетях и новости в телевизоре. По словам эксперта, есть и другие, более интригующие версии.
Остановилось производство, упал спрос на услуги, последовали массовые увольнения. Индекс Мосбиржи просел на 30% всего лишь за один месяц (18 фев. – 18 марта 2020 г.). «Лоси» (от английского слова «loss» — «убыток») – представители этой группы регулярно терпят убытки. Определить точное время изменения рынка практически невозможно, но для ориентира опытные инвесторы анализируют несколько факторов. По сути, это был образ состоятельного англичанина тех времен. Его постоянно донимал шуточками другой персонаж по прозвищу “Медведь”.
Медведь, напротив, бьет лапой сверху вниз, что ассоциируется с падением цен. Кроме того, медведи впадают в спячку, что можно сравнить с «засыпающим» или падающим рынком. «Сколько может длиться падение, тоже сказать невозможно. Самый глубокий и продолжительный “медвежий” рынок в США продолжался с 1929 года по 1932 год на фоне Великой депрессии», — объяснил Илья Иванов. На финансовых рынках понятия «ястребиный» и «голубиный» обычно применяют к риторике и действиям ФРС и центробанков. Эти понятия олицетворяют противоположные подходы к денежно-кредитной политике и ключевой ставке.
Подобный механизм получил название короткой позиции. Участники рынка обогащаются за счет понимания тенденций движения рынка, вне зависимости от того, наблюдается рост или падение. Использующие этот механизм брокеры были названы «медведями». «Медвежьим» трендом называют падение всего рынка или отдельных активов. С помощью кредитного плеча медведи могут как взять у брокера ценные бумаги в долг и продать их по максимально возможной цене, так и избавиться от своих активов.
Быки с оптимизмом смотрят на перспективы рынка и делают ставку на то, что отдельный актив или рынок в целом продолжит рост. Скорость роста повышается, закрепляя доминирование бычьего тренда. Инвесторы с длинными позициями фиксируют прибыль, постепенно запуская медвежий разворот на бирже.
Например, что покупающие и продающие инвесторы получили свои названия благодаря сатирам английского публициста Джона Арбетнота в 18 веке. «Быки» часто используют фундаментальный анализ для выбора недооцененных компаний и технический анализ для определения лучших моментов входа в рынок. Происхождение этих терминов имеет несколько версий, но наиболее распространенная связана с поведением животных при атаке.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.
